돈의 흐름을 읽는 눈, 돈의 역사는 되풀이된다. - 홍춘욱지음

 

 

돈의 흐름을 읽는 눈
돈의 역사는 되풀이된다. 
- 홍춘욱지음

 

돈의 역사는 되풀이된다는 제목답게 지금껏 시대적 흐름과 사건에 어떤식으로 흘러갔으니 대비할 수 있는 방법까지 알려주는 아주 친절한 책이다. 부동산, 경제, 주식, 간단한 경제 상식, 그리고 주식시장의 양대 학파에 대한 이야기까지 나온다. 또한 지은이가 어떤식으로 투자를 해왔고 이제는 파이어족이 됨으로써 파이어를 할 수 있었던 투자론에 대해서도 친절히 적어뒀다. 유튜브 강의를 들어봤을 때와 비슷하면서도 책이라는 공간에서만 나오는 그런 느낌이 있어 다른 분위기로 접할 수 있었다.

자산의 배분에 대해 다시금 생각하게 되었고, 미국 국채에 대한 관심과 또한 전자공시시스템 활용법에 대한 노하우가 좋았다. 강의가 있다면 한번 들어봐야겠다.

 

chapter1. 돈 벌고 싶다면 돈 공부가 먼저다.

• 부유해지면 어려운 일을 다른 사람에게 맡기고 기댈 수 있다.
• 결혼은 시간을 두고 신중하게 결정해야 하며, 높은 소득(또는 교육) 수준은 안정적인 결혼생활을 유지하는데 도움이 된다는 것이다.
• 행복감을 높이는 부정할 수 없는 대표적인 요인은 '소득수준의 상승' 이라는 것이다.
• 재정적인 능력은 행복감을 높이고 삶에 안정을 부여하는 결정적 요인이라는 점을 염두에 둘 필요가 있다.

 

chapter2. 투자의 시대, 돈 좀 굴려봅시다.

• 부동산 경매 공부 시작
• 부동산시장은 10~15년의 주기를 두고 가격이 급락하곤 한다
• 97년 외환위기, 2010년 중반 '하우스푸어사태' 모두 금리가 급등 & 주택공급 과다
• 주택시장에 참여시 입주물량 체크 필요
• 부동산시장에 영향을 미치는 요소 '금리' , '주택 공급' 그리고 '절대가격'
• 부동산시장은 2022~2023년까지 강세행진, 이후 상승에너지 고갈 예상 벗 어떤식으로의 조정일지는 미지수
• 2012~2013년 부동산 시장 침체 국면시, 주거시설 낙찰률(전국기준) 76%, 평균 응찰자 수도 4.5명
• 부동산 경매 외에 '갭투자', 2016년 말 서울아파트 전세가율 73.4%, 강북지역은 75%이상
• 부동산시장에 진입하기 좋은 징후, 전국의 낙착률이 70%대, 서울 지역의 부동산의 낙착률이 80%대 또는 그 이하로 떨어질때. 미분양 물량의 증가세가 꺾일 때. 금리 인하 등 다양한 주택시장 부양 정책이 시행될 때
• 소득이 적어 종잣돈을 모으는데 많은 노력이 필요한 가계일수록 달러를 비롯한 안전자산에 투자해야 한다
• TIGER 미국채 10년선물(305080), KODEX 미국채 10년선물(308620)상품에 투자도 괜찮은 방법
• IEF(미국 7~10년 국채 편입 상장지수펀드), TLT(미국 20년 이상 만기 국채 편입 상장지수펀드)
• 달러 자산에 투자했다가 원화로 갈아타는 스위칭 전략을 시행해보자

 

chapter3. 한국 주식 살까, 말까?

• 한국 주식에 100% 투자하지 말고 미국 채권 등에 분산하여 투자하는 것이 수익률은 높이고, 투자 위험을 낮출 수 있는 방법이다. 
• 주식에 대한 장기투자 그 자체는 찬성하지만, 투자의 대상 지역은 한국에 한정하기보다는 미국 등 선진국으로 분산하는 것이 바람직하다. 주식에만 한정하지 않고 미국 국채 같은 달러 자산에 대한 투자 비중을 높여보기를 권한다.

 

chapter4. 불황의 시대, 최선의 생존 해법

 

chapter5. 경제위기를 미리 알 수 있는 신호

• 만장일치의 위험과 과잉 대출 붐을 경계하자
• 명망 높은 전문가가 자신있게 '호황이 찾아왔습니다.'라고 이야기할 때, 나아가 사람들이 이 의견에 대해 반론을 제기하지 않고 동조할 때가 가장 위험한 순간일 수 있다
• 대출이 크게 늘어나고 있는 가운데 연체율이 늘어나면 이는 대단히 위험한 신호라고 볼 수 있다.
• 전쟁이나 전염병 같은 커다란 '외부충격'도 불황을 유발하는 요인
• 장.단기 금리의 역전은 불황의 신호탄
• 장단기 금리차가 마이너스를 기록할 때는 점진적으로 위험 자산의 비중을 줄이고 달러 등과 같은 안전자산의 비중을 높이는 것이 바람직하다. 
• 장단기 금리 차가 확대될 때는 불황의 공포가 완화될 것이므로 이때는 점진적으로 달러의 비중을 줄이고 저평가된 주식이나 부동산에 투자하는 것이 좋다

 

chapter6. 잃지 않는 투자를 위한 매수 타이밍

• 대주주가 매수에 나서는 기업을 눈여겨보자
• 전자공시시스템인 DART(http://dart.fss.or.kr/) 활용
  기간, 지분공시 확인/ 대주주의 소유자 소유상황 확인
• 상장기업의 공시 중에서도 대주주의 지분 변동, 특히 자녀에 대한 증여는 매우 중요
• 배당이 보내는 신호를 읽자
• 불황이 닥쳐 주가가 폭락할 때 배당을 인상하거나 또는 최소한 유지한다고 공시한 기업은 최우선적인 매수 대상이 될 수 있으리라 생각한다.
• 주가 폭락후, 지배주주가 적극적으로 주식을 매입하거나 또는 자녀에게 증여할 때
• 불황에도 배당을 인상하거나 신규로 배당을 지급할 때
• 5가지 특성(브랜드 파워, 교체비용, 비밀, 가격 경쟁력, 플랫폼)을 지닌 우량 성장주가 패닉 속에 폭락할 때